MIP與COB在競爭中共同成長，構(gòu)成了2025年小間距市場的繁榮景象。COB憑借規(guī)?；慨a(chǎn)優(yōu)勢主導(dǎo)中高端市場，相較之下，MIP雖在超微間距領(lǐng)域建立技術(shù)壁壘，但當(dāng)前擴(kuò)產(chǎn)速度和商業(yè)化成熟度仍落后于COB。

1. 現(xiàn)狀：Mini COB直顯“擴(kuò)列”，產(chǎn)能激增與價格“膝斬”并行 

 這一動作不僅帶動了LED領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)玩家數(shù)量的提升，更讓Mini COB直顯的競爭范圍突破至于面板圈。今年以來，面板廠的Mini COB直顯項目加速落地： 
 珠海京東方晶芯Mini COB直顯項目3月份宣布量產(chǎn)，預(yù)計年底產(chǎn)能達(dá)10000㎡/月； 
 TCL華星9月公布MLED項目Mini COB直顯產(chǎn)品量產(chǎn)的消息，首款量產(chǎn)產(chǎn)品為P1.2 Mini COB直顯屏； 
 惠科2024年分別在長沙和綿陽投建MLED項目，產(chǎn)品主要為Mini LED直顯/背光模組，兩個項目均在今年2月份開工。 

         LED企業(yè)和面板廠的動作使Mini COB直顯的產(chǎn)能爆發(fā)式增長。TrendForce集邦咨詢研究顯示，Mini COB直顯在2022年的產(chǎn)能僅有21400㎡/月，2024年底則達(dá)到了60300 ㎡/月的水平，預(yù)計2025年底將達(dá)到88700㎡/月——短短3年間，產(chǎn)能實現(xiàn)了4倍多的增長。

      而與蓬勃產(chǎn)能相對應(yīng)的，是價格端的持續(xù)“膝斬”。2020年至今，各間距Mini COB直顯產(chǎn)品價格均呈明顯下降趨勢，其中主流間距P1.2從6萬元/㎡下降至0.8-0.9萬元/㎡。同時，伴隨技術(shù)迭代加速和規(guī)模效應(yīng)釋放，Mini COB直顯產(chǎn)品價格仍在持續(xù)下降，為擴(kuò)大商業(yè)化鋪好基石。

2.核心訴求：補(bǔ)位超大尺寸，借Mini COB直顯爭下一代顯示話語權(quán)

      Mini/Micro LED作為公認(rèn)的下一代顯示技術(shù)，一直是顯示行業(yè)的“兵家必爭之地”，但此前存在技術(shù)困境，一直無法推廣。而MIP和COB在競爭與發(fā)展中各自提供了一個切實可行的路徑，逐漸打破了這一僵局。
就當(dāng)下的發(fā)展程度而言，Mini LED級的MIP成本表現(xiàn)方面遜于COB，而Micro LED級的MIP尚存在工藝不成熟、成本過高等困境，較難實現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用。而COB技術(shù)以整面覆膜代替?zhèn)鹘y(tǒng)表貼方式，不僅具備防水、防塵、防磕碰的表面防護(hù)性能，多層覆膜的底黑設(shè)計還能防串光，大幅提升良率與器件可靠性，本身具備成為Mini/Micro LED時代主流技術(shù)路徑的潛力。
      更關(guān)鍵的是，COB是當(dāng)前成功打破成本、性能與應(yīng)用的“不可能三角”的直顯封裝技術(shù)，為Mini/Micro LED找到了精準(zhǔn)的落地切口：
      填補(bǔ)超大尺寸市場技術(shù)空白。100吋以上超大尺寸顯示領(lǐng)域，長期處于“無主流技術(shù)”的真空狀態(tài)。盡管拼接、激光、投影等技術(shù)都能實現(xiàn)大尺寸，但在分辨率、對比度、清晰度上不盡如人意。而COB封裝技術(shù)則逐漸發(fā)展成熟，以顯示性能和成本的優(yōu)勢，成為100吋以上超大尺寸顯示產(chǎn)品的最佳技術(shù)路徑之一。
      打開家用消費(fèi)市場增量空間。價格始終是消費(fèi)級應(yīng)用市場的“敲門磚”。在產(chǎn)能激增、成本驟降之下，基于COB技術(shù)的Mini/Micro LED不再局限于傳統(tǒng)專業(yè)、商用顯示領(lǐng)域，而是大步邁向了面向C端的家庭消費(fèi)市場——這正是面板廠最為看重的增量場。
      目前，海信、三星、索尼、LG、TCL等頭部消費(fèi)電子品牌，兆馳晶顯、利亞德等LED企業(yè)，以及京東方等面板廠，均已成功推出Micro LED電視/大屏產(chǎn)品。盡管當(dāng)前價格仍較高、用戶群體小眾，但相較初代Micro LED電視已大幅下跌，而時不時傳來的產(chǎn)品落地案例，包括高端家庭、影音室場景應(yīng)用等，更是明確的市場破冰信號。
      TrendForce集邦咨詢曾做過測算：“如果從消費(fèi)者市場來展望，顯示器市場中一體機(jī)每年的銷售量約在300萬臺，而TV市場中每年約2億臺。假設(shè)一體機(jī)中的10%，TV市場中的1.5-2%可以替換為Mini COB直顯，相比現(xiàn)在全部顯示屏市場約當(dāng)10萬臺4K屏幕的需求來說，市場規(guī)模上都有數(shù)倍的增長潛力?！?/span>
      可見，面板廠布局Mini COB直顯，核心并非是爭奪Mini COB直顯這一單一賽道，而是看到了COB技術(shù)在超大尺寸領(lǐng)域以及消費(fèi)市場的潛力，借COB技術(shù)搶占Mini/Micro LED這一下一代顯示技術(shù)的核心話語權(quán)。
需要注意的是，包括面板廠在內(nèi)，多數(shù)入局者并非all in單一的COB賽道，而是COB和MIP兩手抓。而COB封裝方式需要對產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行重塑，因此，企業(yè)在布局COB時，除了擴(kuò)產(chǎn)外，還在產(chǎn)業(yè)鏈的垂直整合上下功夫，最終使Mini COB直顯的行業(yè)競爭格局發(fā)生了變化。

3.格局變革：垂直整合成風(fēng)

       COB作為集成封裝技術(shù)，與RGB芯片供應(yīng)商之間的協(xié)同創(chuàng)新效率，一度是制約其發(fā)展的主要瓶頸。
       兆馳股份是業(yè)內(nèi)首個嘗試實現(xiàn)RGB芯片+Mini COB模組垂直布局的企業(yè)，而他的成功又為行業(yè)提供了一個可參考的發(fā)展路徑，讓行業(yè)意識到打通RGB芯片這一產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的重要性，進(jìn)而推動了Mini/Micro LED行業(yè)競爭邏輯的重構(gòu)，帶領(lǐng)行業(yè)打破過去單一技術(shù)、單一環(huán)節(jié)的“單點(diǎn)競爭”模式，進(jìn)入“產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合”的生態(tài)競爭。
       縱觀當(dāng)前Mini COB直顯玩家，獲取一體化RGB芯片供應(yīng)資源的模式主要有三種。
       內(nèi)生型：兆馳股份是目前唯一一家真正跑通“RGB芯片+Mini COB模組”垂直產(chǎn)業(yè)鏈的內(nèi)生玩家。2017年，兆馳股份成立兆馳半導(dǎo)體，正式切入LED芯片業(yè)務(wù)，憑借后發(fā)優(yōu)勢與先進(jìn)制造管理模式，迅速成長為行業(yè)頭部——當(dāng)前其Mini RGB芯片單月出貨高達(dá)15000KK組，市場占有率超過50%；量產(chǎn)的02×06mil Mini RGB芯片是目前行業(yè)內(nèi)大規(guī)模商用化的最小尺寸芯片。2021年，兆馳成立兆馳晶顯布局Mini COB直顯技術(shù)，順利構(gòu)建“RGB芯片+Mini COB模組”的自主支撐體系。
       而惠科正打算復(fù)制這一模式。今年5月，其投資100億元在南充建設(shè)全色系M-LED芯片基地，覆蓋外延、芯片、封裝等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，試圖在Mini/Micro LED領(lǐng)域構(gòu)建從芯片到模組的完整產(chǎn)業(yè)鏈。
       收購型： 以京東方為典型代表，其通過并購華燦光電直接獲得上游芯片技術(shù)與資源，快速具備RGB芯片和Mini COB模組的整合能力。
       結(jié)盟型：比如TCL華星與三安光電成立合資公司芯穎顯示、利亞德與晶電成立合資公司利晶微電子。

4.Mini/Micro LED盛宴已經(jīng)到來

長期來看，COB、MIP兩種封裝技術(shù)的競爭將長期存在，并共同開啟Mini/Micro LED的行業(yè)盛宴。

這場盛宴里，既有技術(shù)突破的歡呼：Mini/Micro LED成功擺脫了“高價小眾”的標(biāo)簽，走向更廣泛的應(yīng)用場景；

也有市場增量的期待：超大尺寸市場的激活、家用消費(fèi)市場的打開，正為Mini/Micro LED注入數(shù)倍增長的潛力；

更有競爭格局的重塑：從單點(diǎn)比拼到生態(tài)較量，產(chǎn)業(yè)鏈資源整合能力成為企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。

而對于所有參與者而言，如何在這場Mini/Micro LED的盛宴中找準(zhǔn)自己的競爭優(yōu)勢、發(fā)揮自身長處，實現(xiàn)自我發(fā)展價值的最大化，積極融入生態(tài)競爭，便成為一個共同的課題。